소유권은 위기에 자본을 조성하기가 쉽지 않다.

고객의 의한 소유의 한가지 결과는 저축과 신용의 선순환으로 외부에서 자본을 조성하는 것이 협동조합에 쉽지 않다는 점이다.

만일 주식시장에 상장을 통해 별도의 투자자 그룹에 조합원자격이 개방되어야 한다면, 그때는 협동조합임을 포기하게 된다.

하이브리드 형태의 자본을 조성하는 자회사와 합작투자사를 설립한다면, 금전을 잃을 위험이 따르며 궁극적으로 조합원이 이를 상환해야 할 것이다.

투표권은 없으나 이자를 지급하는 다양한 형태의 후순위 출자금의 발행을 통해 고객·조합원으로부터 자금을 조성할 수 있고, 이것은 불황기에 사업을 위한 자본조정에 도움을 줄 수 있다.

하지만, 협동조합은행은 성장에 한계가 있다는 것을 인정해야 할지 모른다.

전문가들은 자본이 쉽게 대체할 수 없다는 사실은 위험한 행동을 견제하는 역할을 한다는 것에 동의한다.

금융위기 이후에 외부자본에 대한 접근 제한은 약점이 아닌 강점으로 간주될 수 있다.

소유권은 관리자를 동기화하는데 어려움이 있다

조합원의 소유권으로 인하여 금융협동조합은 실적과 연계된 주식옵션을 발행하여 주주의 이익과 관리자의 이익을 병행할 수 없다는 단점을 가진다.

관리자와 조합원 사이의 잠재적인 이해 충돌이 존재한다.

하지만, 실증적 증거는 종업원들이 의사결정 과정에 참여할 가능성이 더 많음을 보여준다.종업원들은 높은 직업 안정성과 자신의 지역 또는 지역사회에서 일할 수 있는 기회를 가진다.

문화적으로 고객에 가까이 있으며, 이익을 공유하고, 가치있는 교육을 받는다.일반적으로, 투자자소유 은행보다 더 수평적 급여규모를 가지고 있어 인재를 유치하기에 더욱 어려움이 있다.

그러나 금융위기 이후에 위험을 감수하는 관리자에 대한 인센티브의 결여, 그리고 복잡·정교한 시장에서 전문성의 부족은 이제 장점으로 간주될 수 있다.

조합원 통제

조합원의 통제는 사업이 주로 조합원의 이익과 그들의 궁극적 목표 하에서 운영된다는 것을 보장하기 위하여 지도 및 관리권한에 충분한 제한을 가하는 것을 의미한다.

조합원이 자신의 협동조합에대해 이러한 형태의 통제를 유지함으로써 얻는 몇 가지 장점이 있다

고객소유은행이 정상적인 사업모델로부터 벗어날 때 과도한 위험부담이 시작된다. 그렇다고 하더라도 전국연합회에서 제공하는 상호지원 네트워크를 통하여 손실에 더 잘 대처할 수 있다.

‘대마불사’인 투자자소유은행과 달리, 대형 협동조합은행들은 사업순환의 고점과 저점동안에 이익 및 손실을더 잘 해결할 수 있는 것으로 밝혀졌다.

다시 말하면, 협동조합은행이 잘 관리된다면 이러한 장점은 저축은행과 기타 비영리 단체와 공유된다.

조합원 통제는 조합원 소유권에 파생된 이점을 보장

이사회가 조합원의 이익이 배제된 결정을 하는 경우에는 소유권 고유의 이점이 오랫동안 보장되지않는다.

그러므로 조합원 통제의 첫 번째 장점은 조합원 소유권에서 파생되는 이점을 보장하는 것이다

조합원 통제는 조합원의 이익과 이사회의 구성원 및 관리자의 이익을 일치 시키고, 사업의 성공에도 연계되어 있다.

효과적인 조합원 통제는 사업의 성공과 연계되어 있다는 명백한 증거가 있다. 인도의 수백 개 농업협동조합에 대한 연구에서 샤(Shah)는 사업성공이 지배구조와 연계되어 설명될 수 있음을 밝히고 있다.

그의 이론에는 성공을 위한 3가지 조건이 있다.

① 조직목적은 조합원에게 중심을 두고 있다.

② 지배구조는 충성고객의 응집력을 보장한다.

③ 운영시스템이 조합원과의 관계에서 경쟁 우위를얻는다.

이러한 조건을 달성하기 위하여 조합원들은 지배구조를 통제하여야 한다.

조합원 참여는고객소유은행의 성공을 제한하는 것이 아니라 오히려 전세계적 성공의 동력 중 하나가 되고 있다.

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